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“Risco X Retorno”

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Risco Economico pode ser definido como a incerteza associada aos retornos esperados. Não há como evitar o risco, portanto deve-se administrá-lo. O risco é retratado na área financeira, como sendo a variância ou o desvio em relação a uma média.

Atualmente, o conceito de risco é utilizado diariamente na maioria das operações financeiras. O risco em seu sentido fundamental pode ser definido como a possibilidade de prejuízos financeiros. E o risco de um investimento está ligado à probabilidade de se ganhar menos que o esperado.

O risco, no mercado financeiro, pode ser conceitualmente dividido em dois tipos básicos:

1) Risco diversificável: também conhecido por risco não-sistemático;

2) Risco não diversificável: também conhecido por risco sistemático.

 
A gestão de riscos é considerada um instrumento essencial para a otimização do uso do capital e a seleção das melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno para os investidores.

O processo de seleção de uma carteira de ativos pode ser dividido em dois estágios:

-O primeiro começa com observação e experiência e termina com opiniões sobre a performance futura dos negócios avaliados.

-O segundo estágio começa com as opiniões relevantes sobre o futuro e termina com a escolha de uma carteira de ações”.

Em regra geral, o nível de rentabilidade está associado ao nível de risco. Quanto maior o risco aceito pelo investidor maior deve ser a rentabilidade potencial deste investimento. Naturalmente, algumas aplicações envolvem maior risco. O investidor somente deve aplicar seu dinheiro num investimento quando conseguir entender o nível de risco que está assumindo. Não existe de fato investimento sem risco, embora o mercado até trabalhe com algumas taxas como se elas não tivessem risco algum, caso dos títulos do Tesouro norte-americano, e da caderneta de poupança no Brasil.

Portanto, podemos citar que existem três conceitos importantes sobre investimento no mercado financeiro, que são: RETORNO, INCERTEZA E RISCO. O retorno pode ser entendido como apreciação  de capital ao final do horizonte de investimento. Infelizmente, existem incertezas associadas ao retorno que efetivamente são obtidos ao final do período de investimento. E qualquer medida numérica dessa incerteza pode ser chamada de risco.

Principais Tipos de Risco Financeiros: Risco de Mercado; Risco de Crédito; Risco de Liquidez; Risco Operacional; Risco Soberano; Risco País; Risco Cambial; Risco Legal; Risco de Imagem.

Jose Francisco Pais

Profissional com experiência de mais de 26 anos na área financeira e bancária, com aptidão na identificação de oportunidades de novos negócios, no apoio a estratégia comercial e no desenvolvimento de produtos e serviços. Focado no desenvolvimento de ações de negócios, direcionadas à rede de agências e de postos de atendimento bancário em todo território nacional, no qual desenvolveu conhecimentos na área gerencial, inclusive ministrando diversas palestras motivacionais e cursos específicos na área financeira. Conhecimentos adquiridos na atuação como, Gerente de Relacionamento, Gerente de Negócios, Gerente e Consultor Financeiro de Investimentos e Coordenador Líder de Equipes. Possui experiência em negociação bancária, fluxo caixa, investimentos, aplicações financeiras, cálculos financeiros. Graduado em Finanças e Pós-graduado em Gerenciamento Empresarial, exercendo também a docência há quatro anos, como professor universitário.

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